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Metodo operativo per svolgere un esercizio d’esame
| Passo | Procedura |
|---|---|
| 1 | Definire la risorsa finanziaria osservata e verificare cassa iniziale e finale. |
| 2 | Riclassificare conto economico e stato patrimoniale in modo coerente con le aree gestionali. |
| 3 | Determinare l’autofinanziamento operativo e neutralizzare i componenti non monetari. |
| 4 | Calcolare il CCNc iniziale e finale e applicare correttamente il segno della variazione. |
| 5 | Gestire separatamente fondi, TFR e fiscalità. |
| 6 | Ottenere il flusso di cassa operativo corrente. |
| 7 | Ricostruire CAPEX e disinvestimenti senza confondere valori contabili e monetari. |
| 8 | Calcolare il free cash flow from operations. |
| 9 | Analizzare gestione finanziaria attiva, debito ed equity. |
| 10 | Determinare il fabbisogno/surplus complessivo e riconciliare la variazione di cassa. |
Errore 1 - confondere utile e cassa
Per evitare questo errore è necessario ricostruire la causalità finanziaria dell’operazione e controllare il collegamento tra conto economico, stato patrimoniale e movimento monetario. Un risultato formalmente corretto ma non riconciliato con la cassa iniziale e finale deve essere considerato incompleto.